ESRI Discussion Paper No.357 大型ダイナミックファクターモデルによる景気分析と経済の構造変化について

本稿は、1983年2月から2018年10月までの期間の日本経済について330月次系列からなる大型ダイナミックファクターモデルを推計した。推計されたモデルに基づいて、経済の構造変化に関する検定を行い、また、構造変化が景気指数に与える影響について検討した。東日本大震災（2011年3月）とリーマンショック（2009年2月）の時期については、構造変化が示唆され、それらの時期以降のサンプルに基づく景気指数は、全サンプルに基づく景気指数と異なる動きであることが示された。